Vorabpauschale

Warum es die Vorabpauschale gibt

Thesaurierende Fonds schütten nichts aus - ohne Sonderregel würden ihre Anleger jahrzehntelang keinerlei Steuern zahlen und den gesamten Steuerabfluss bis zum Verkauf aufschieben. Seit der Investmentsteuerreform 2018 sorgt die Vorabpauschale für eine kleine jährliche Mindestbesteuerung: Sie unterstellt einen fiktiven Mindestertrag, der versteuert wird, obwohl kein Geld geflossen ist.

Die Mechanik: Der fiktive Ertrag ergibt sich aus dem Fondswert zum Jahresanfang multipliziert mit 70 % des Basiszinses (den das Bundesfinanzministerium jährlich aus der Rendite von Bundesanleihen ableitet) - gedeckelt auf die tatsächliche Wertsteigerung des Jahres. In Verlustjahren fällt keine Vorabpauschale an. Bei Aktienfonds wird der Betrag zusätzlich durch die Teilfreistellung um 30 % reduziert, bevor die Abgeltungsteuer greift.

Ein Praxisbeispiel

Depotwert eines thesaurierenden Welt-ETFs am 1. Januar: 50.000 €, Basiszins angenommen 2,29 %. Vorabpauschale: 50.000 × 2,29 % × 70 % = rund 802 €. Nach 30 % Teilfreistellung bleiben 561 € steuerpflichtig - macht etwa 148 € Steuer, die die Depotbank Anfang des Folgejahres direkt vom Verrechnungskonto einzieht. Liegt ein Freistellungsauftrag vor, verrechnet sie zuerst den Sparerpauschbetrag - dann fließt oft gar keine Steuer. Beim späteren Verkauf werden alle versteuerten Vorabpauschalen vom Gewinn abgezogen - es ist eine Vorauszahlung, keine Zusatzsteuer.

Typische Fehler und Missverständnisse

• Die Vorabpauschale als Doppelbesteuerung sehen: Sie wird beim Verkauf vollständig angerechnet - unterm Strich zahlst du sie nicht zusätzlich, nur früher.
• Kein Geld auf dem Verrechnungskonto: Die Steuer wird Anfang Januar abgebucht - bei größeren Depots einen kleinen Puffer bereithalten, sonst droht die Belastung des Dispos.
• Den Freistellungsauftrag ungenutzt lassen: Die Vorabpauschale ist ein eleganter Weg, den Sparerpauschbetrag auch mit Thesaurierern jährlich zu nutzen - Auftrag einrichten!
• Nullzins-Jahre verallgemeinern: In Jahren mit Basiszins nahe null (wie 2021/2022) fiel praktisch keine Vorabpauschale an - das war die Ausnahme, nicht die Regel.

Wichtige Hinweise

• Die Berechnung übernimmt vollständig die Depotbank - für Anleger mit deutschem Broker entsteht kein Aufwand.
• Basiszins und Regeln können sich ändern - für große Depots den jährlich veröffentlichten Wert im Blick behalten.